Gebühren bei Sparplänen

Die Rendite einer Geldanlage definiert sich zwar hauptsächlich über die Verzinsung, wird aber auch durch andere Faktoren beeinflusst – insbesondere die Kosten. Viele Anleger und Sparer vergessen oder übersehen, dass für einige Produkte Gebühren verlangt werden, die einmalig oder laufend berechnet werden. Sie wirken sich negativ auf den Gewinn aus und müssen daher von Anfang an berücksichtigt werden, zumal es viele Alternativen gibt, mit denen sich die Kosten auf ein Minimum reduzieren lassen.

Meist keine Gebühren bei Banksparplänen

Bei normalen Banksparplänen mit einem fest vereinbarten Zins oder einer Zinstreppe verlangen Kreditinstitute meistens keine Gebühren. Wenn, handelt es sich in der Regel um eine Pauschale von zehn bis maximal 15,00 Euro im Jahr. Diese Form der Kontoführungsgebühr lässt sich bei einem Banksparplan sehr leicht umgehen, indem von Anfang an auf das richtige Pferd, also die richtige Bank gesetzt wird. Sonstige Verwaltungs- und Abschlussgebühren sind hingegen die absolute Ausnahme. Das gilt auch für Riester- Banksparpläne oder Rürup-Banksparpläne.

Verschiedenste Gebühren bei Fondssparplänen

Weitaus komplizierter sind die Kostenstrukturen von Fondssparplänen. Anleger müssen hierbei eine Vielzahl von Variablen im Blick haben, unter anderem:

  • Ausgabeaufschlag
  • Verwaltungsgebühren
  • Bearbeitungsgebühren
  • Depotgebühren

Ausgabeaufschlag

Der Ausgabeaufschlag wird auf den Nennwert des Fonds gezahlt. Kostet ein Anteil 100 Euro und werden 2,0 Prozent Ausgabeaufschlag verlangt, ergibt das in der Summe einen Preis von 102 Euro je Anteil. Da viele Banken und Fondsgesellschaften inzwischen auch Fonds ohne oder zumindest mit einem deutlich reduzierten Ausgabeaufschlag anbieten, kann auf diese Weise viel Geld gespart werden. Perfomance und Ratings der Papiere sollten allerdings stimmen, damit sich die Ersparnis auch tatsächlich lohnt.

Verwaltungsgebühren, Bearbeitungsgebühren und Depotgebühren

Die Verwaltungsgebühren bewegen sich je nach Fonds und Managementaufwand von deutlich unter einem bis zu 2,5 Prozent im Jahr. Berechnet wird die Gebühr anhand der Wertentwicklung des Fonds. Je 10.000 Euro wären das bei 1,0 Prozent Verwaltungsgebühren 100 Euro im Jahr. Ein Vergleich der genauen Konditionen lohnt sich also auch in diesem Punkt. Das gilt selbstverständlich auch für die Bearbeitungsgebühren, die häufig einmalig zu Beginn des Fondssparplans in Rechnung gestellt werden. Die Depotgebühren hingegen werden jährlich fällig. Angesichts vieler Angebote für kostenlose Depots handelt es sich hierbei um einen Posten, den man sich im wahrsten Sinne des Wortes sparen sollte.

Die folgenden Beispielrechnungen sollen einen kleinen Eindruck davon vermitteln, wie sich die Gebühren auf die Rendite auswirken. Die Eckdaten: 100 Euro monatliche Sparrate, eine Laufzeit von zehn Jahren und ein angenommener Wertzuwachs von 6,0 Prozent im Jahr.

Beispiel für die Auswirkungen verschieden hoher Ausgabeaufschläge

Ausgabeaufschlag – kostenloses Depot und 0,2 Prozent Verwaltungsgebühr:

Ausgabeaufschlag 0,0 Prozent 2,0 Prozent 5,0 Prozent
Endbetrag 16.148,31 € 15.831,67 € 15.379,34 €
Rendite 5,79 % 5,41 % 4,85 %

Ein fünfprozentiger Ausgabeaufschlag schmälert den Gewinn um 768,97 Euro.

Beispiel für die Auswirkungen verschieden hoher Depotgebühren

Depotgebühren – 2,0 Prozent Ausgabeaufschlag, Verwaltungsgebühren nicht berücksichtigt

Depotgebühren kostenlos 1,0 % des Vermögens 30 Euro jährlich
Endbetrag 16.006,30 € 15.079,14 € 15.610,88 €
Rendite 5,62 % 4,47 % 5,14 %

Zwischen der günstigsten und der teuersten Variante liegen 927,16 Euro bzw. 1,15 Prozent Rendite.

Beispiel für die Auswirkungen verschieden hoher Verwaltungsgebühren

Verwaltungsgebühren – 2,0 Prozent Ausgabeaufschlag, 50 Euro Bearbeitungsgebühr

Verwaltungsgebühr 0,20 Prozent 0,75 Prozent 1,50 Prozent
Endbetrag 15.831,67 € 15.365,20 € 14.760,16 €
Rendite 5,31 % 4,73 % 3,96 %

1.071,51 Euro lassen sich in diesem Beispiel sparen, wenn die Verwaltungsgebühr 0,2 statt 1,5 Prozent beträgt.

Beispiel für die Auswirkungen verschiedener Modelle

Verschiedene Modelle im Vergleich – Verwaltungsgebühren nicht berücksichtigt:

Gebühren 0 % AA
36 € DG p.a.		 5 % AA
0 € DG p.a.		 2 % AA
20 € DG p.a.		 0 % AA
0 € DG p.a.
Endbetrag 15.851,92 € 15.548,98 15.742,69 € 16.326,43 €
Rendite 5,43 % 5,06 % 5,30 % 6,00 %

AA = Ausgabeaufschlag, DG = Depotgebühren

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